Efektivna stopnja v tem, kaj je sestavljena, kako se izračuna, primeri



The učinkovite stopnje je obrestna mera, ki je dejansko zaslužena ali plačana v naložbi, posojilu ali drugem finančnem produktu zaradi rezultata kapitalizacije v določenem časovnem obdobju. Imenuje se tudi efektivna obrestna mera, efektivna letna obrestna mera ali letna ekvivalentna obrestna mera.

Efektivna obrestna mera je način za ponovno potrditev letne obrestne mere, tako da se upoštevajo učinki kapitalizacije. Uporablja se za primerjavo letnih obresti med posojili z različnimi obdobji kapitalizacije (teden, mesec, leto itd.).

V efektivni obrestni meri se periodična stopnja letno poveča z uporabo kapitalizacije. Je standard v Evropski uniji in številnih državah po svetu.

Efektivna obrestna mera je podoben koncept, ki se uporablja tudi za varčevalne ali naložbene produkte, kot je potrdilo o vlogi. Ker je vsako posojilo investicijski produkt za posojilodajalca, ga lahko uporabimo za uporabo pri tej transakciji in spreminjamo stališče.

Indeks

  • 1 Kaj vsebuje??
  • 2 Kako se izračuna?
    • 2.1 Primer
  • 3 Razlika z nominalno stopnjo
  • 4 Primeri
    • 4.1 Omejitev kapitalizacije
  • 5 Reference

Od česa je sestavljen??

Efektivna obrestna mera je pomemben koncept pri financiranju, ker se uporablja za primerjavo različnih produktov, kot so posojila, kreditne linije ali naložbeni produkti, kot so potrdila o vlogi, ki različno izračunavajo obrestne obresti..

Na primer, če naložba A plača 10%, jo kapitalizira mesečno in naložba B plača 10,1%, kapitalizirana polletno, se lahko efektivna obrestna mera uporabi za določitev, katere naložbe bodo dejansko plačale več v teku leta..

Efektivna obrestna mera je s finančnega vidika bolj natančna, če upoštevamo učinke kapitalizacije. To pomeni, da se v vsakem obdobju obresti ne obračunavajo na glavni kapital, temveč na znesek prejšnjega obdobja, ki vključuje kapital in obresti..

To razumevanje je lahko razumljivo, če upoštevamo prihranke: obresti se usredstvijo vsak mesec in vsak mesec varčevalec ustvari obresti na obresti prejšnjega obdobja.

Zaradi učinka kapitalizacije so obresti, ustvarjene med letom, 26,82% začetnega zneska, namesto 24%, kar je mesečna obrestna mera 2%, pomnožena z 12%..

Kako se izračuna?

Efektivna letna obrestna mera se lahko izračuna po naslednji formuli:

Efektivna stopnja = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

V tej formuli je i enak nominalni letni določeni obrestni meri in n je enako številu obdobij kapitalizacije v letu, ki je običajno polletno, mesečno ali dnevno.

Pri tem je poudarek na nasprotju med efektivno stopnjo in i. Če je i, letna obrestna mera 10%, potem z mesečno kapitalizacijo, kjer je n enako številu mesecev v letu (12), je efektivna letna obrestna mera 10,471%. Formula bi bila prikazana kot:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Uporaba efektivne obrestne mere nam pomaga razumeti, kako drugače je posojilo ali naložba uspešna, če se kapitalizira polletno, mesečno, dnevno ali v katerem koli drugem časovnem obdobju..

Primer

Če bi imeli 1.000 $ v posojilu ali naložbi, ki se kapitalizira mesečno, bi ustvarili 104,71 $ obresti na leto (10,471% od 1.000 $), znesek, ki bi bil večji, kot če bi imeli isto posojilo ali kapitalizirano naložbo letno..

Letna kapitalizacija bi ustvarila samo 100 $ obresti (10% od 1.000 $), razlika v višini 4,71 USD.

Če bi se posojilo ali naložba kapitaliziralo dnevno (n = 365) namesto mesečno (n = 12), bi obresti na to posojilo ali naložbo znašale 105,16 USD..

Na splošno velja, da ko je več obdobij ali kapitalizacij (n) naložbe ali posojila, višja je efektivna stopnja.

Razlika z nominalno stopnjo

Nominalna obrestna mera je določena letna stopnja, ki je prikazana s finančnim instrumentom. Te obresti delujejo v skladu z navadnimi obrestmi, ne da bi upoštevali obdobja kapitalizacije.

Efektivna obrestna mera je tista, ki porazdeli obdobja kapitalizacije med plačilnim načrtom. Uporablja se za primerjavo letnih obresti med posojili z različnimi obdobji kapitalizacije (teden, mesec, četrtletje itd.).

Nominalna obrestna mera je periodična obrestna mera, pomnožena s številom obdobij na leto. Na primer, nominalna stopnja 12%, ki temelji na mesečni kapitalizaciji, pomeni obrestno mero 1% na mesec.

Na splošno je nominalna stopnja nižja od efektivne. Slednje predstavlja pravo podobo finančnih plačil.

Nominalna obrestna mera brez frekvence kapitalizacije ni v celoti opredeljena: ne morete določiti efektivne obrestne mere, ne da bi vedeli, kako pogosto je kapitalizacija in nominalna obrestna mera. Nominalna obrestna mera je osnova za izračun efektivne obrestne mere.

Nominalne obrestne mere niso primerljive, razen če so njihova obdobja kapitalizacije enaka. Efektivne obrestne mere to popravljajo z »pretvorbo« nominalnih stopenj v letne obrestne obresti.

Primeri

Investicija A plača 10%, kapitalizira jo mesečno, investicija B pa 10,1% kapitalizira polletno.

Nominalna obrestna mera je obrestna mera, določena v finančnem produktu. Za naložbo Po nominalni obrestni meri je 10%, za investicijo B pa 10,1%.

Efektivna obrestna mera se izračuna tako, da se uporabi nominalna obrestna mera in jo prilagodi glede na znesek kapitalizacijskih dob, ki jih bo finančni produkt doživel v danem časovnem obdobju. Formula je:

Dejanska stopnja = (1 + (nominalna stopnja / število obdobij kapitalizacije)) ^ (število obdobij kapitalizacije) - 1.

Za naložbo A bi to bilo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Za naložbo B bi bila: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Čeprav ima naložba B višjo nominalno stopnjo, je njena efektivna obrestna mera nižja od obrestne mere za naložbe A.

Pomembno je izračunati efektivno obrestno mero, ker če bi v eno od teh naložb vložili 5.000.000 $, bi napačna odločitev stala več kot 5.800 USD na leto..

Omejitev kapitalizacije

S povečanjem števila kapitalizacijskih obdobij se poveča tudi efektivna obrestna mera. Rezultati različnih kapitaliziranih obdobij z nominalno stopnjo 10% bi bili:

- Polletno = 10,250%

- Četrtletno = 10,381%

- Mesečno = 10,471%

- Dnevno = 10,516%

Pojav kapitalizacije je omejen. Tudi če bi se kapitalizacija zgodila neskončno število, bi se dosegla meja kapitalizacije. S 10% bi bila neprekinjeno kapitalizirana efektivna obrestna mera 10,517%.

Ta stopnja se izračuna z zvišanjem števila "e" (približno enako 2,71828) moči obrestne mere in odštevanju ene. V tem primeru bi bilo 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Reference

  1. Investopedia (2018). Učinkovita letna obrestna mera. Vzeto iz: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Učinkovita letna obrestna mera. Vzeto iz: investopedia.com.
  3. Wikipedija, prosti enciklopediji (2018). Efektivna obrestna mera. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Učinkovita letna stopnja. Vzeto iz: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Kakšna je razlika med efektivnimi obrestnimi merami in nominalnimi obrestnimi merami? CSUN Vzeto iz: csun.edu.