Stopnja učinkovitosti v tem, kaj je sestavljena, kako se izračuna in primeri



The stopnja donosa gre za čisti dobiček ali izgubo naložbe v določenem časovnem obdobju, ki je izražena kot odstotek začetnih stroškov naložbe. Obdobje je običajno eno leto, v tem primeru se imenuje letni donos.

Prihodki od naložb so opredeljeni kot prejeti dohodek in kapitalski dobiček, pridobljen s prodajo naložbe. Stopnja donosa se včasih imenuje donosnost naložbe ali donosnost naložbe.

Pri financiranju je uspešnost dobiček od naložbe. Vključuje vsako spremembo vrednosti naložbe in / ali denarnih tokov, ki jih vlagatelj prejme iz naložbe, kot so plačila obresti ali dividende.

Izguba namesto dobička je opisana kot negativna donosnost, ob predpostavki, da je vloženi znesek večji od nič.

Za primerjavo donosov v različnih obdobjih različnih trajanj na enaki podlagi je koristno pretvoriti vsak donos v letni donos. Ta postopek preusmeritve se imenuje enoletizacija.

Indeks

  • 1 Kakšna je stopnja donosa??
    • 1.1 Uporabe
    • 1.2 Realna v primerjavi z nominalno stopnjo donosa
  • 2 Kako se izračuna?
    • 2.1 Letna stopnja donosa
  • 3 Primeri
    • 3.1 - Podjetje ABC
  • 4 Reference

Kakšna je stopnja donosa?

Stopnja donosa se lahko uporabi za vse vrste naložb, od nepremičnin do obveznic, delnic in umetniških del, če sredstvo, kupljeno v določenem času, v prihodnosti povzroči denarni tok..

Uporabe

Stopnje donosa so koristne za sprejemanje odločitev o naložbah. Za naložbe v nominalna tveganja, kot so varčevalni računi, vlagatelj upošteva učinek reinvestiranja. S tem se sčasoma poveča bilanca varčevanja, da se v prihodnje načrtujejo pričakovani dobički.

Za naložbe, pri katerih je kapital izpostavljen tveganju, kot so delnice in nakupi na domu, vlagatelj upošteva tudi učinke nestanovitnosti cen in tveganje izgube.

Kazalniki, ki jih finančni analitiki uporabljajo za primerjavo uspešnosti podjetja v daljšem časovnem obdobju ali za primerjavo uspešnosti med podjetji, so donosnost naložbe, donosnost kapitala in donosnost sredstev..

V procesu kapitalskega načrtovanja podjetja podjetja primerjajo stopnje uspešnosti različnih projektov, da bi se odločili, kateri projekti bodo sledili, da bi povečali uspešnost podjetja.

Realna v primerjavi z nominalno stopnjo donosa

Stopnja donosa, ki se uporablja za nakup doma, se šteje za nominalno stopnjo donosa. To pa zato, ker ne upošteva učinka inflacije skozi čas.

Inflacija zmanjšuje kupno moč denarja. Zato znesek prodaje hiše v šestih letih trenutno ne bo enak znesku. Na enak način tudi znesek nakupa hiše danes ni vreden enakega zneska v šestih letih.

Popust je način za izračun vrednosti denarja skozi čas. Ko bo učinek inflacije upoštevan, se bo imenoval realen po stopnji donosa ali prilagojen za inflacijo.

Kako se izračuna?

Spodaj je prikazana formula, ki se uporablja za izračun stopnje donosa:

Stopnja donosa = ((končna vrednost naložbe - začetna vrednost naložbe) / začetna vrednost naložbe) x 100.

Ob upoštevanju učinka vrednosti denarja v času in inflacije se lahko dejanska stopnja donosa opredeli tudi kot neto znesek denarnih tokov, prejetih v naložbi po prilagoditvi inflacije..

Stopnja donosa se lahko izračuna za vsako naložbo, ki obravnava katero koli vrsto sredstev.

Letna stopnja donosa

Koncept, ki je tesno povezan s stopnjo donosa, je sestavljena letna stopnja rasti ali TCAC. To je povprečna letna stopnja donosa naložbe v določenem časovnem obdobju, daljšem od enega leta.

Za izračun sestavljene letne stopnje rasti je vrednost naložbe na koncu zadevnega obdobja deljena z njeno vrednostjo na začetku tega obdobja. Nato se rezultat dvigne na moč enega, deljenega s trajanjem obdobja. Končno se odšteje eden od rezultatov. To lahko napišemo na naslednji način:

TCAC = ((končna vrednost / začetna vrednost) ^ (1 / število let)) - 1

Primeri

Nakup hiše je osnovni primer za razumevanje, kako izračunati stopnjo donosa. Recimo, da kupite hišo za 250.000 dolarjev. Šest let kasneje se je odločila, da bo prodala hišo. Družina raste in potreben je večji prostor.

Hišo lahko prodate za 335.000 $, potem ko odštejete davke na nepremičninskega agenta. Stopnja donosa na nakup in prodajo hiše je: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Kaj bi se zgodilo, če bi hišo prodali za manj kot plačali? Recimo, da se prodaja za $ 187,500. Enako enačbo lahko uporabimo za izračun izgube ali negativne stopnje donosa v transakciji: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-Podjetje ABC

Adam je maloprodajni vlagatelj in se odloči kupiti 10 delnic družbe ABC po ceni na enoto 20 evrov. Adam ima dve leti delnice družbe ABC. V tem obdobju je družba ABC plačala letne dividende v višini 1 $ na delnico.

Po tem, ko jih je ohranil 2 leti, se je Adam odločil prodati 10 delnic družbe ABC po ceni 25 evrov. Adam bi želel določiti stopnjo donosa v dveh letih, ko je imel v lasti delnice.

Za določitev stopnje donosa najprej izračunajte znesek dividend, prejetih v dveletnem obdobju: 10 delnic x (1 $ letna dividenda x 2) = 20 $ za dividende 10 delnic

Nato se izračuna, koliko so bile delnice prodane. 10 delnic x 25 $ = 250 $ (dobiček od prodaje 10 delnic).

Končno se določi, koliko je Adamu stalo kupiti 10 delnic podjetja ABC. 10 delnic x 20 $ = 200 $ (strošek nakupa 10 delnic)

Izračun stopnje donosa. \ T

Vse številke so povezane v formuli stopnje donosa: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Zato je Adam v dveletnem obdobju pridobil 35-odstotno donosnost svojih delnic.

Letna stopnja donosa

Ob uporabi formule je letna stopnja donosa naslednja: ((((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Zato je Adam dobil letno stopnjo donosa 16,1895% na svojo naložbo.

Reference

  1. Investopedia (2018). Stopnja donosa. Vzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, prosti enciklopediji (2018). Stopnja donosa. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Stopnja donosa. Vzeto iz: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Vlaganje odgovorov (2018). Stopnja donosa. Vzeto iz: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Kaj je dobra donosnost vaših naložb? Ravnotežje. Vzeto iz: thebalance.com.