Obratni kapital Kako se izračuna, pomen in primer



The obratnega kapitala, Znan tudi kot obratni kapital, je finančni kazalnik, ki predstavlja operativno likvidnost, ki je na voljo podjetju, organizaciji ali drugemu subjektu, vključno z vladnimi subjekti. Kot pri osnovnih sredstvih, kot so naprave in oprema, se obratni kapital šteje za del obratnega kapitala.

Obratni kapital je razlika med obratnimi sredstvi podjetja, kot so denarna sredstva, terjatve do kupcev, zaloge surovin in končnih izdelkov; ter kratkoročne obveznosti, kot so obveznosti do dobaviteljev.

Večina projektov zahteva naložbo v obratni kapital, ki zmanjšuje denarni tok, vendar se bo denar zmanjšal tudi, če bo denar zbran prepočasi ali če se bo obseg prodaje zmanjšal, kar bo povzročilo padec računov. zbirajo.

Obratni kapital razkriva veliko o finančnem položaju podjetja ali vsaj kratkoročnem likvidnostnem položaju podjetja.

Indeks

  • 1 Kako se izračuna?
    • 1.1 Značilnosti formule
  • 2 Pomen
    • 2.1 Pozitivni in negativni obratni kapital
    • 2.2 Potreba po gotovini
    • 2.3 Povečanje in zmanjšanje obratnega kapitala
  • 3 Primer
  • 4 Reference

Kako se izračuna?

Obratni kapital se izračuna tako, da se kratkoročna sredstva odštejejo iz kratkoročnih obveznosti:

Obratna sredstva = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti

Če so kratkoročna sredstva manjša od kratkoročnih obveznosti, ima družba pomanjkljivost obratnega kapitala, ki se imenuje tudi primanjkljaj obratnega kapitala.

Kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti vključujejo tri račune, ki so posebej pomembni. Ti računi predstavljajo področja poslovanja, kjer imajo upravljavci bolj neposreden vpliv: terjatve in zaloge (kratkoročna sredstva) in obveznosti za obveznosti do dobaviteljev - tekoče obveznosti.

Trenutni del dolga (plačljiv pred 12 meseci) je kritičen, ker predstavlja kratkoročno terjatev za kratkoročna sredstva. Druge vrste kratkoročnih dolgov so bančna posojila in kreditne linije.

Značilnosti formule

Formula za obratna sredstva predvideva, da bo podjetje dejansko likvidiralo svoja kratkoročna sredstva za plačilo tekočih obveznosti, kar ni vedno realistično, saj je nekaj denarja vedno potrebno za izpolnjevanje obveznosti plačevanja in ohranjanje poslovanja..

Poleg tega formula za obratna sredstva predvideva, da so terjatve na voljo za izterjavo, kar morda ne velja za številna podjetja.

Pozitiven cikel obratnega kapitala stabilizira prihodke in plačila, da bi zmanjšali obratni kapital in povečali denarni tok.

Rastoča podjetja potrebujejo denar. Najbolj ekonomičen način za rast je zmožnost sprostitve gotovine s skrajšanjem cikla obratnega kapitala.

Pomen

Obratni kapital je skupni kazalnik likvidnosti, učinkovitosti in splošnega zdravja podjetja. Podjetje ima lahko veliko sredstev in donosnosti; vendar morda ne boste imeli likvidnosti, če vaših sredstev ni mogoče enostavno pretvoriti v denar.

Obratni kapital odraža rezultate vrste dejavnosti podjetja. Vključuje upravljanje zalog, upravljanje dolgov, pobiranje prihodkov in plačila dobaviteljem.

Je zanesljivejša od vseh drugih finančnih kazalnikov, ker kaže, kaj bi ostalo, če bi podjetje kratkoročno prevzelo vsa sredstva in jih uporabilo za plačilo vseh svojih kratkoročnih obveznosti. Več obratnega kapitala, ki ga ima podjetje na voljo, manj je finančnega stresa.

Ena od najpomembnejših uporab obratnega kapitala je inventar. Dlje kot je skladišče skladiščeno, daljše bo obratni kapital podjetja vezan.

Pozitivni in negativni obratni kapital

Ena od glavnih prednosti opazovanja položaja obratnega kapitala v podjetju je, da lahko predvidimo številne možne finančne težave, ki se lahko pojavijo.

Pozitivni obratni kapital je potreben za zagotovitev, da lahko podjetje nadaljuje s svojim poslovanjem, in da ima dovolj sredstev za nadomestitev tako operativnih stroškov kot kratkoročnih dolgov skoraj takoj..

Negativni obratni kapital običajno kaže, da podjetje ne more zadovoljiti svojih kratkoročnih dolgov.

Vendar pa lahko podjetje, ki ohranja preveč obratnega kapitala, zmanjša svoje donose. Vlagatelju bi lahko bilo bolje, če bi se odbor odločil, da del tega presežka razdeli v obliki dividend; zato je lahko zavajajoče vrednotenje.

Potreba po gotovini

Kadar se ne ravnajo skrbno, lahko podjetja rastejo in zmanjka denarja, če potrebujejo več obratnega kapitala za izpolnitev načrtov širitve, kot jih lahko ustvarijo v trenutnem stanju..

To se ponavadi zgodi, ko podjetje uporablja gotovino za plačilo vsega, namesto da bi poiskalo financiranje, ki ublaži plačila, in vnaša denar v druge namene..

Zaradi tega pomanjkanje obratnega kapitala povzroča propad številnih podjetij, čeprav dejansko ustvarjajo dobiček. Najučinkovitejša podjetja pametno vlagajo, da se izognejo takšnim situacijam.

Kot absolutno pravilo financerjev si želijo pozitivnega obratnega kapitala. Takšna situacija jim daje možnost, da menijo, da ima družba dovolj tekočih sredstev za kritje svojih finančnih obveznosti.

Povečanje in zmanjšanje obratnega kapitala

S preučevanjem ravni obratnega kapitala lahko ugotovite, ali ima podjetje potrebna sredstva za notranje razširjanje ali če se bo morala zateči k finančnim trgom, da bi zbrala dodatna sredstva..

V najboljših okoliščinah lahko nezadostne stopnje obratnega kapitala ustvarjajo finančne pritiske v podjetju. To povečuje posojila in število zamudnih plačil upnikom in dobaviteljem.

To je razlog, zakaj so analitiki občutljivi na zmanjšanje obratnega kapitala, ker kaže, da ima podjetje težave pri ohranjanju ali povečevanju prodaje, preveč plačuje račune ali prepočasi zbira terjatve terjatev, ali pa prepogosto zbira terjatve..

Po drugi strani pa povečanje obratnega kapitala kaže nasprotno. Označuje, da je družba povečala svoja kratkoročna sredstva ali zmanjšala kratkoročne obveznosti; na primer, plačal je nekaj kratkoročnih upnikov.

Obstaja več načinov za nadaljnje ocenjevanje obratnega kapitala podjetja. Vključuje rotacijo inventarja, seznam dni terjatev in obveznosti, tekoče razmerje in kislinski test.

Primer

Tukaj so podatki o bilanci podjetja XYZ:

Z uporabo formule za obratna sredstva in bilančnih podatkov iz zgornje tabele lahko izračunamo, da je obratni kapital podjetja XYZ:

160.000 USD (skupna kratkoročna sredstva) - 65.000 USD (skupne kratkoročne obveznosti)

= 95.000 USD (obratni kapital)

Reference

  1. Investopedia (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, prosti enciklopediji (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
  3. InvestingOdgovori (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: investinganswers.com.
  4. Joshua Kennon (2018). Kako izračunati obratna sredstva na bilanci stanja. Stanje. Vzeto iz: thebalance.com.
  5. Graydon (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: graydon.co.uk.