Neto obratni kapital v tem, kaj je sestavljen, kako se izračuna in primer



The neto obratnega kapitala je razlika med obratnimi sredstvi podjetja, kot so denarna sredstva, terjatve (računi, ki jih stranke niso plačali) in zaloge surovin in končnih izdelkov, ter njihove tekoče obveznosti, kot so obveznosti do dobaviteljev.

Neto obratni kapital je merilo tako poslovne učinkovitosti podjetja kot tudi njegovega kratkoročnega finančnega zdravja. Če obratna sredstva ne presegajo svojih tekočih obveznosti, lahko pride do težav pri plačevanju upnikov ali celo v stečaju.

Večina projektov zahteva naložbo v obratni kapital, ki zmanjšuje denarni tok, vendar se bo denar zmanjšal tudi, če se denar zbere prepočasi ali če se bo obseg prodaje začel zmanjševati, kar bo povzročilo padec terjatve.

Podjetja, ki izkoriščajo obratni kapital neučinkovito, lahko povečajo denarni tok s stiskanjem dobaviteljev in kupcev.

Indeks

  • 1 Kaj je to in za kaj se uporablja??
    • 1.1 Zanesljivost
  • 2 Kako se izračuna?
    • 2.1 Kazalnik neto obratnega kapitala
  • 3 Primer
  • 4 Reference

Kaj je in za kaj se uporablja??

Neto obratni kapital se uporablja za merjenje kratkoročne likvidnosti podjetja in za pridobitev splošnega vtisa o vodstvenih zmožnostih podjetja, da učinkovito uporablja sredstva..

Neto obratni kapital se lahko uporabi tudi za oceno zmogljivosti za hitro rast podjetja.

Če ima podjetje znatne denarne rezerve, lahko ima dovolj denarja za hitro dvigovanje poslovanja. Nasprotno pa zaradi prilagodljivega stanja obratnega kapitala ni verjetno, da bi podjetje imelo finančna sredstva za pospešitev stopnje rasti..

Bolj specifičen kazalnik rasti zmogljivosti je, če so plačilni pogoji terjatev krajši od pogojev plačilnih računov, kar pomeni, da lahko podjetje od svojih strank prevzame denarna sredstva, preden mora plačati svojim strankam. ponudniki storitev.

Podatek o neto obratnem kapitalu je bolj informativen, če se sledi v trendu, saj je mogoče prikazati izboljšanje ali postopno zmanjšanje zneska neto obratnega kapitala v času.

Zanesljivost

Znesek neto obratnega kapitala je lahko izredno varljiv iz naslednjih razlogov:

Kreditna linija

Podjetje ima lahko razpoložljivo kreditno linijo, ki bi lahko zlahka plačala za kakršen koli kratkoročni primanjkljaj financiranja, ki je naveden v izračunu neto obratnega kapitala, tako da ni resnega tveganja za stečaj. Pri plačilu obveznosti se uporablja kreditna linija.

Natančnejša vizija je pregled neto obratnega kapitala s preostalo razpoložljivo bilanco iz kreditne linije. Če je bila črta skoraj porabljena, obstaja večji potencial za likvidnostni problem.

Anomalije

Če začnete meriti po določenem datumu, ima lahko meritev določeno nepravilnost, ki ni navedena v splošnem trendu neto obratnega kapitala..

Na primer, možno je, da je nekdanji velik račun plačati samo enkrat in da še ni bil plačan, zaradi česar je neto delovni kapital videti manjši.

Likvidnost

Gibljiva sredstva niso nujno zelo likvidna. V tem smislu morda niso na voljo za plačilo kratkoročnih obveznosti. Zlasti se lahko inventar takoj pretvori v gotovino z velikim popustom.

Poleg tega se terjatve ne morejo kratkoročno pobrati, zlasti če so kreditni pogoji pretirano dolgi.

To je poseben problem, ko imajo velike stranke veliko pogajalsko moč nad podjetjem. Namerno bi lahko odložili svoja plačila.

Kako se izračuna?

Za izračun neto obratnega kapitala se kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti uporabljajo v naslednji formuli:

Neto obratni kapital = Gibljiva sredstva - Kratkoročne obveznosti. Zato:

Neto obratni kapital = Denarna sredstva in denarni ustrezniki + prenosne naložbe + terjatve do kupcev + inventar - obveznosti za komercialne račune - akumulirani odhodki.

Formula za izračun čistih obratnih sredstev se uporablja za določitev razpoložljivosti likvidnih sredstev družbe z odštevanjem njenih tekočih obveznosti.

Gibljiva sredstva so sredstva, ki bodo na voljo v obdobju največ 12 mesecev. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v obdobju 12 mesecev.

Če je številka neto obratnega kapitala v bistvu pozitivna, kaže, da so kratkoročna razpoložljiva sredstva kratkoročnih sredstev več kot zadostna za plačilo tekočih obveznosti, ker zapadla plačila..

Če je številka bistveno negativna, je možno, da družba nima na voljo zadostnih sredstev za plačilo svojih tekočih obveznosti in da bi lahko bila v nevarnosti, da bo bankrotirala..

Kazalnik neto obratnega kapitala

Kazalnik obratnega kapitala (kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti) prikazuje, ali ima družba dovolj kratkoročnih sredstev za kritje kratkoročnega dolga.

Dober delež obratnega kapitala se obravnava med 1,2 in 2,0. Razmerje, manjše od 1,0, kaže negativni neto obratni kapital z morebitnimi likvidnostnimi težavami.

Po drugi strani lahko razmerje, večje od 2,0, kaže, da podjetje ne uporablja svojih presežnih sredstev za ustvarjanje največjega možnega dohodka.

Zmanjševanje deleža obratnih sredstev je rdeča zastava za finančne analitike.

Razmislite lahko tudi o hitrem razmerju. To je preizkus kratkotrajne likvidnosti. Vključuje le denarna sredstva, prenosljive naložbe in terjatve.

Primer

Oglejmo si primer Pauline maloprodajne trgovine. V lasti je in upravlja trgovino z oblačili za ženske, ki ima naslednja kratkoročna sredstva in obveznosti:

Denar: 10.000 $

Terjatve do kupcev: 5.000 USD

Popis: 15.000 USD

Obveznosti do dobaviteljev: 7.500 USD

Skupni stroški: 2.500 $

Drugi komercialni dolgovi: 5.000 USD

Paula bi lahko uporabila kalkulator za izračun neto obratnega kapitala na ta način:

Neto obratni kapital = (10.000 $ + 5.000 $ + 15.000 $) - (7.500 $ + 2.500 $ + 5.000 $)

Neto obratni kapital = (30.000 USD) - (15.000 USD) = 15.000 $

Glede na to, da so Paulina kratkoročna sredstva presegala njene kratkoročne obveznosti, je neto obratni kapital pozitiven. To pomeni, da lahko Paula vse svoje tekoče obveznosti plača samo z obratnimi sredstvi.

Z drugimi besedami, vaša trgovina je kratkoročno zelo likvidna in finančno zdrava. To dodatno likvidnost lahko uporabite za rast podjetja ali razširitev v dodatne oblačila.

Reference

  1. Investopedia (2018). Obratni kapital. Vzeto iz: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2017). Neto obratni kapital. Računovodska orodja. Vzeto iz: accountingtools.com.
  3. Finančne formule (2018). Neto obratni kapital. Vzeto iz: financeformulas.net.
  4. Moj računovodski tečaj (2018). Neto obratni kapital. Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Kaj je neto obratni kapital? Računovodski trener. Vzeto iz: accountingcoach.com.