Značilna nominalna stopnja, razlika z efektivno obrestno mero in primeri



The nominalno stopnjo nanaša se na obrestno mero pred upoštevanjem inflacije. Lahko se nanaša tudi na obrestno mero, prijavljeno v posojilu, ne da bi upoštevali kakršne koli obračunane ali sestavljene obresti.

Nazadnje, stopnjo zveznih sredstev, ki je obrestna mera, ki jo določi centralna banka vsake države, lahko označimo tudi kot nominalno stopnjo..

Nominalna obrestna mera, imenovana tudi letna odstotna stopnja, je letna obresti, plačana za dolg ali prejeta za prihranke, pred obračunavanjem inflacije. Nominalne obrestne mere obstajajo v nasprotju z realnimi obrestnimi merami in efektivnimi obrestnimi merami.

Pomembno je poznati nominalno obrestno mero kreditnih kartic in posojil, da bi identificirali tiste z najnižjimi stroški. Prav tako je pomembno razlikovati ga od realne stopnje, kar pojasnjuje erozijo kupne moči zaradi inflacije.

Indeks

  • 1 Značilnosti
    • 1.1 Stopnja centralnih bank
    • 1.2 Razlika z realno obrestno mero
  • 2 Razlika z efektivno stopnjo
    • 2.1 Čas kapitalizacije
  • 3 Primeri
    • 3.1 Mesečna kapitalizacija
    • 3.2 Dnevna kapitalizacija
  • 4 Reference

Funkcije

Pri financiranju in ekonomiji je nominalna stopnja opredeljena na enega od dveh načinov:

- To je obrestna mera pred prilagoditvijo za inflacijo, v nasprotju z realno obrestno mero.

- To je obrestna mera, kot je določena, brez prilagoditve za celotni učinek kapitalizacije. Imenuje se tudi nominalna letna obrestna mera.

Obrestna mera se imenuje nominalna, če pogostost kapitalizacije (na primer mesec) ni enaka osnovni enoti časa, v kateri je nominalna obrestna mera, običajno eno leto.

Stopnja centralnih bank

Centralne banke določajo kratkoročno nominalno obrestno mero. Ta stopnja je osnova za druge obrestne mere, ki jih zaračunavajo banke in finančne institucije.

Nominalne stopnje se lahko po veliki recesiji ohranijo na umetno nizkih ravneh. To spodbuja gospodarsko aktivnost z nizkimi realnimi obrestnimi merami. To spodbuja potrošnike, da si izposodijo in porabijo denar.

Nasprotno, v inflacijskih časih centralne banke težijo k visokim nominalnim stopnjam. Na žalost lahko precenijo raven inflacije in obdržijo previsoke nominalne obrestne mere.

Posledično visoka raven obrestnih mer ima lahko resne gospodarske posledice. To je zato, ker se nagibajo k omejevanju porabe.

Razlika z realno obrestno mero

Za razliko od nominalne obrestne mere realna obrestna mera upošteva stopnjo inflacije. Enačbo, ki povezuje nominalne in realne obrestne mere, je mogoče približati kot: nominalna stopnja = realna obrestna mera + stopnja inflacije ali nominalna stopnja - stopnja inflacije = realna stopnja.

Da bi se izognili zmanjšanju kupne moči zaradi inflacije, investitorji namesto nominalne obrestne mere upoštevajo realno obrestno mero.

Na primer, če je nominalna obrestna mera, ponujena v triletnem depozitu, 4% in stopnja inflacije v tem obdobju 3%, je realna stopnja donosa vlagatelja 1%.

Po drugi strani pa, če je nominalna obrestna mera 2% v letnem inflacijskem okolju 3%, investitorjeva kupna moč vsako leto zniža za 1%..

Razlika z efektivno stopnjo

Obrestna mera ima dve obliki: nominalno in efektivno obrestno mero. Nominalna obrestna mera ne upošteva obdobja kapitalizacije. Dejanska stopnja upošteva obdobje kapitalizacije. Zato je to bolj natančno merilo stroškov obresti.

Čeprav je nominalna obrestna mera obrestna mera, ki je določena v zvezi s posojilom, običajno ni stopnja, ki jo končno plača potrošnik. Namesto tega potrošnik plača efektivno obrestno mero, ki se spreminja glede na nominalno stopnjo in učinek kapitalizacije.

Z izjavo, da je obrestna mera 10%, to pomeni, da je obresti 10% letno, kapitalizirane letno. V tem primeru je nominalna letna obrestna mera 10%, efektivna letna obrestna mera pa je tudi 10%.

Če pa je kapitalizacija pogostejša kot enkrat na leto, bo efektivna obrestna mera višja od 10%. Pogostejša je kapitalizacija, višja je efektivna obrestna mera.

Čas kapitalizacije

Upoštevati je treba, da pri vseh obrestnih merah efektivne obrestne mere ni mogoče določiti, ne da bi vedeli pogostost kapitalizacije in nominalne obrestne mere..

Nominalne obrestne mere niso primerljive, razen če so njihova obdobja kapitalizacije enaka; Efektivne obrestne mere to popravijo tako, da nominalne obrestne mere pretvorijo v letne obrestne obresti.

V mnogih primerih so obrestne mere, ki jih posojilodajalci navajajo v oglasih, zasnovane na nominalnih obrestnih merah, ki niso učinkovite. Zato lahko podcenjujejo obrestno mero v primerjavi z enakovredno efektivno letno stopnjo.

Efektivna obrestna mera se vedno izračunava kot kapitalizirana letno. Izračuna se na naslednji način: r = (1 + i / n) n -1.

Kadar je r efektivna obrestna mera, i nominalna stopnja (v decimalnih številkah, na primer: 12% = 0,12), in n število začetnih obdobij na leto (na primer za mesečno kapitalizacijo bi bilo 12):

Primeri

Kuponi, ki jih vlagatelji prejmejo v obveznice, se izračunajo z nominalno obrestno mero, ker merijo odstotek donosa obveznice v skladu z njegovo nominalno vrednostjo.

Zato se bo 25-letna občinska obveznica z nominalno vrednostjo 5.000 USD in kuponska obrestna mera 8%, ki vsako leto plačuje obresti, lastniku obveznic vrnila 5.000 x 8% = 400 $ na leto za 25 let..

Mesečna kapitalizacija

Nominalna obrestna mera v višini 6%, kapitalizirana mesečno, ustreza efektivni obrestni meri 6,17%.

6% na leto se plača 6% / 12 = 0,5% vsak mesec. Po enem letu se začetni kapital poveča za faktor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Dnevna kapitalizacija

Posojilo z dnevno kapitalizacijo ima v efektivnih letnih obdobjih precej višjo stopnjo. Za posojilo z nominalno letno stopnjo 10% in dnevno kapitalizacijo je efektivna letna stopnja 10,516%.

Za posojilo v višini 10.000 USD, plačano ob koncu leta v enkratnem znesku, bi posojilojemalec plačal 51,56 $ več kot nekdo, ki je bil obračunan 10% obresti, kapitalizirane letno.

Reference

  1. Investopedia (2018). Nominalna obrestna mera. Vzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, prosti enciklopediji (2018). Nominalna obrestna mera. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
  3. Oxford University Press (2018). Nominalne in dejanske obresti. Vzeto iz: global.oup.com.
  4. Moj računovodski tečaj (2018). Kaj je nominalna obrestna mera? Vzeto iz: myaccountingcourse.com.
  5. Eric Bank (2018). Kako najti "nominalno" obrestno mero. Badcredit. Vzeto iz: badcredit.org.