Finančni cikel značilnosti podjetja



The finančni cikel podjetja Nenehno gibanje izdelkov ali storitev poteka tako, da lahko podjetje še naprej deluje. Ko je cikel končan, se začne znova. Zajema nakup surovin, njegovo pretvorbo v končne izdelke, prodajo, spis (če gre za terjatev) in pridobitev denarja..

Zato je čas, ki ga podjetje potrebuje za opravljanje svojega normalnega poslovanja (nakup, proizvodnja, prodaja in vračilo denarja). Finančni cikel ponuja vizijo operativne učinkovitosti podjetja; ta cikel naj bi bil čim krajši, da bi bilo poslovanje učinkovitejše in uspešnejše.

Zato krajši cikel kaže, da lahko podjetje hitro povrne svoje naložbe in da ima dovolj denarja za izpolnjevanje svojih obveznosti. Če je finančni cikel dolg, kaže, da je potreben več časa, da podjetje zamenja svoje zaloge v denarju.

Indeks

  • 1 Značilnosti
    • 1.1 Obdobje inventarja
    • 1.2 Obdobje terjatev
    • 1.3 Finančni cikel in neto finančni cikel
  • 2 Kratkoročno
    • 2.1 Kazalniki
  • 3 Dolgoročno
    • 3.1 Kazalniki
  • 4 Reference

Funkcije

- Finančni cikel podjetja kaže, koliko dni je potrebno za nakup materiala, potrebnega za proizvodnjo in prodajo blaga ali storitev, pobiranje denarja iz te prodaje, plačilo dobaviteljem in ponovno izterjavo gotovine. Koristno je oceniti količino obratnega kapitala, ki ga bo podjetje moralo ohraniti ali povečati.

- V finančnem ciklu se zahteva največje znižanje pri naložbah zalog in terjatev, pri čemer to ne vključuje izgube prodaje zaradi pomanjkanja zalog materiala ali nezadostnega financiranja..

- Upravljavske odločitve ali pogajanja s poslovnimi partnerji vplivajo na finančni cikel podjetja.

- Družba s kratkim finančnim ciklom potrebuje manj denarja za vzdrževanje svojega poslovanja; lahko celo rastejo z majhnimi maržami. 

- Če ima podjetje dolg finančni cikel, bi lahko celo z visokimi maržami potrebovali dodatno financiranje za rast.

- Finančni cikel je določen na ta način (v obdobju 12 mesecev): obdobje zaloge + obdobje terjatev = finančni cikel

Obdobje inventarja

Obdobje inventarja je število dni, ko inventar ostane shranjen.

Obdobje zaloge = povprečna zaloga / stroški prodanega blaga na dan.

Povprečni inventar je vsota zneska v začetnem inventarju leta (ali konec preteklega leta) in zalog na koncu leta, ki je na voljo v bilanci stanja. Ta rezultat se deli z 2.

Nabavna vrednost prodanega blaga na dan se izračuna tako, da se skupni letni stroški prodanega trgovskega blaga, ki je na voljo v izkazu poslovnega izida, deli med 365 (dnevi na leto)..

Obdobje terjatev

Obdobje terjatev je trajanje v dnevih za izterjavo denarja iz prodaje zalog.

Obdobje obračunov x zaračunavanje = povprečne terjatve / prodaje na dan

Povprečje terjatev je vsota zneskov terjatev do začetka leta in terjatve do konca leta. Ta rezultat se deli z 2.

Prodaja na dan se določi tako, da se celotna prodaja, ki je na voljo v letnem izkazu prihodkov, deli s 365.

Finančni cikel in neto finančni cikel

Neto finančni cikel ali cikel denarja kaže, koliko časa je potrebno, da podjetje zbere denar od prodaje zalog.

Neto finančni cikel = finančni cikel - obdobje plačila

Kje:

Obdobje za plačilo = povprečna obveznost / strošek trgovskega blaga, prodanega na dan.

Povprečje obveznosti do dobaviteljev je vsota zneskov obveznosti do dobaviteljev za leto, povečanih za obveznosti do dobaviteljev ob koncu leta. Ta rezultat se deli z 2. Stroški prodanega trgovskega blaga na dan se določijo enako kot v obdobju zalog.

Naslednja slika prikazuje finančni cikel podjetja:

Kratkoročno

Kratkoročni finančni cikel predstavlja tok sredstev ali operativno ustvarjanje sredstev (obratnega kapitala). Trajanje tega cikla je povezano z zahtevano količino sredstev za izvedbo operacije.

Elementi, ki sestavljajo ta cikel (pridobivanje surovin, pretvorba teh v končne izdelke, njihova prodaja in zbiranje), predstavljajo kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti, ki so del obratnega kapitala..

Sedanji koncept se nanaša na čas, v katerem družba opravlja svoje običajno poslovanje v pogojih, ki so opredeljeni kot komercialni.

Obratni kapital je naložba podjetja v obratna sredstva (gotovina, prenosljivi vrednostni papirji, terjatve in zaloge).

Neto obratni kapital je opredeljen kot kratkoročna sredstva, zmanjšana za kratkoročne obveznosti, ki so bančna posojila, obveznosti do dobaviteljev in akumulirani davki.

Dokler premoženje prevlada nad obveznostmi, bo imela družba neto obratni kapital. S tem se meri sposobnost podjetja, da nadaljuje z normalnim razvojem svojih dejavnosti v naslednjih dvanajstih mesecih.

Kazalniki

Kazalniki kratkoročnega finančnega cikla so likvidnost in solventnost. Likvidnost predstavlja kakovost sredstev, ki jih je treba takoj pretvoriti v gotovino.

Solventnost družbe je njena finančna sposobnost, da izpolni obveznosti, ki so zapadle v kratkoročnem obdobju, in sredstva, ki jih mora izpolniti te obveznosti..

Dolgoročno

Dolgoročni finančni cikel vključuje fiksne in dolgoročne naložbe za doseganje poslovnih ciljev ter obstoječi kapital v rezultatih obdobja in dolgoročne kredite..

Stalne naložbe, kot so nepremičnine, stroji, oprema in druga dolgoročna sredstva, postopoma sodelujejo v kratkoročnem finančnem ciklu z amortizacijo. Tako dolgoročni finančni cikel pomaga kratkoročnemu finančnemu ciklu s povečanjem obratnega kapitala.

Trajanje dolgoročnega finančnega cikla je čas, ki ga podjetje potrebuje za izterjavo izvedenih naložb.

Kazalniki

Med kazalniki, ki nam jih zagotavlja dolgoročni finančni cikel, so zadolženost in donosnost naložb..

Ko govorimo o finančnem ciklu, se bomo vedno nanašali na čas, v katerem denarni tokovi skozi podjetje, kot so denarni odlivi in ​​denarni pritoki..

To pomeni, da gre za čas, ki ga denar potrebuje, da znova postane denar, potem ko gre skozi operativne dejavnosti podjetja (kratkoročni finančni cikel) in / ali gre skozi naložbene ali finančne dejavnosti (finančni cikel). dolgoročno).

Reference

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Kaj je "finančni cikel" in kako vpliva na vaše poslovanje? Vzeto iz: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Poslovni cikel podjetja. Računovodsko orodje. Vzeto iz: accountingtools.com.
  3. CFI - Inštitut za korporativne finance (2018). Obratovalni cikel. Vzeto iz: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Pomen izračuna finančnega cikla v podjetjih. Štetje števca Vzeto iz: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Kako določiti finančni cikel vašega podjetja. Svetovanje in storitve Celovito svetovanje. Vzeto iz: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Kazalniki operativne učinkovitosti: operativni cikel. Vzeto iz: investopedia.com