Analiza občutljivosti za to, kaj deluje, kako to storiti in primer



The analizo občutljivosti je tehnika, ki določa, kako različne vrednosti neodvisne spremenljivke vplivajo na odvisno spremenljivko pod nizom predpostavk. Preučite, kako lahko negotovost rezultatov matematičnega modela ali sistema v vhodnih spremenljivkah pripišemo različnim virom.

Ta tehnika se uporablja znotraj določenih omejitev, ki so odvisne od ene ali več vhodnih spremenljivk, kot je učinek, ki ga imajo spremembe obrestnih mer (neodvisne spremenljivke) na cene obveznic (odvisna spremenljivka)..

Analiza občutljivosti, glede na določeno vrsto spremenljivk, je način napovedovanja izida odločitve. Znana je tudi kot simulacijska analiza ali "kaj če". Ko ustvarjate dani niz spremenljivk, lahko analitik določi, kako spremembe v spremenljivki vplivajo na rezultat.

S tem povezana praksa je analiza negotovosti, ki se bolj osredotoča na kvantifikacijo in širjenje negotovosti. V idealnem primeru bi bilo treba analizo negotovosti in občutljivosti opraviti skupaj.

Indeks

  • 1 Za kaj se uporablja??
    • 1.1 Ocena zaupanja v model
    • 1.2 Uporabe
  • 2 Kako to storiti?
  • 3 Tehnike
    • 3.1 Analiza lokalne občutljivosti
    • 3.2 Analiza globalne občutljivosti
  • 4 Primer
  • 5 Reference

Za kaj je??

Ena od ključnih aplikacij analize občutljivosti je uporaba modelov s strani vodij in nosilcev odločanja. Vse potrebne vsebine je mogoče uporabiti za odločitveni model s ponavljajočo uporabo analize občutljivosti.

Pomaga analitikom odločanja razumeti negotovosti, prednosti in slabosti, z omejitvami in obsegom odločitvenega modela.

Večina odločitev se sprejme v negotovosti. Ena od tehnik za dosego sklepa je zamenjava vseh negotovih parametrov s pričakovanimi vrednostmi; nato se izvede analiza občutljivosti.

Ocena zaupanja v model

Za nekoga, ki bi sprejemal odločitve, bi bilo prelomno nekaj, kar bi kazalo na to, kako občutljive bodo odločitve pri spreminjanju ene ali več vhodnih spremenljivk. Dobra praksa modeliranja zahteva, da izdelovalec oceni zaupanje v model.

Prvič, to zahteva kvantificiranje negotovosti v rezultatih katerega koli modela (analiza negotovosti); in drugič, oceni, koliko vsak prispevek prispeva k negotovosti rezultata.

Analiza občutljivosti obravnava drugo od teh točk (čeprav je analiza negotovosti nujen predhodnik), pri čemer igra vlogo razvrščanja po pomembnosti moč in ustreznost vhodnih spremenljivk za določitev razlike v rezultatu.

Pri modelih, ki vključujejo veliko vhodnih spremenljivk, je analiza občutljivosti bistvena sestavina za izdelavo modela in zagotavljanje kakovosti.

Uporabe

- Ključna uporaba analize občutljivosti je pokazati občutljivost simulacije na negotovosti vhodnih vrednosti modela.

- To je metoda za napovedovanje izida odločitve, če se izkaže, da je situacija drugačna v primerjavi s ključnimi predvidevanji.

- Pomaga oceniti tveganje strategije.

- Služi za določanje, kako odvisen je rezultat glede na določeno vhodno spremenljivko. Analizirajte, če odvisnost pomaga oceniti povezano tveganje.

- Pomagajte pri sprejemanju ustreznih in ustreznih odločitev.

- Služi za iskanje napak v modelu, pri iskanju nepričakovanih razmerij med vnosi in rezultati.

Kako to storiti?

Analiza občutljivosti, znana tudi kot analiza "kaj če", finančni analitiki najpogosteje uporabljajo za napovedovanje izida določenega ukrepa, kadar se izvaja pod določenimi pogoji.

Analiza občutljivosti poteka v okviru določenih mej, ki jih določa niz neodvisnih vhodnih spremenljivk.

Analiza občutljivosti se lahko na primer uporabi za preučevanje učinka spremembe obrestnih mer na cene obveznic, če se obrestne mere povečajo za 1%..

Vprašanje "Kaj se zgodi, če ...?" Bi bilo: Kaj se zgodi s ceno obveznice, če se obrestne mere povečajo za 1%? Na to vprašanje je odgovorna analiza občutljivosti.

Analizo je mogoče opraviti v listu Microsoft Excel, v razdelku "Podatki" v meniju možnosti z gumbom "Analiza hipotez", ki vsebuje "Cilj iskanja" in "Podatkovna tabela"..

Analiza občutljivosti ima različne metode:

- Tehnike modeliranja in simulacije.

- Orodja za upravljanje scenarijev v programu Microsoft Excel.

Tehnike

Obstajata predvsem dve tehniki za analizo občutljivosti:

Analiza lokalne občutljivosti

Temelji na izvedenih finančnih instrumentih (numeričnih ali analitičnih). Lokalni izraz pomeni, da so izvedeni finančni instrumenti na eni točki. Ta metoda je primerna za preproste stroškovne funkcije.

Vendar za kompleksne modele, kot so modeli z diskontinuitetami, ni izvedljivo, saj nimajo vedno izvedenih finančnih instrumentov.

Matematično je občutljivost stroškovne funkcije glede na določene parametre enaka delni izvedbi stroškovne funkcije glede na te parametre..

Analiza lokalne občutljivosti je tehnika "ena na ena". Analizirajte učinek posameznega parametra hkrati na funkcijo stroškov, pri čemer ohranite ostale parametre fiksne.

Globalna analiza občutljivosti

Analiza globalne občutljivosti je drugi pristop za analizo občutljivosti, ki se pogosto izvaja z uporabo Monte Carlo tehnik. Ta pristop uporablja globalni niz vzorcev, ki služijo za raziskovanje oblikovalskega prostora.

Primer

John je odgovoren za prodajo Holiday CA, ki prodaja božične okraske v nakupovalnem centru. John ve, da prihaja praznična sezona in da bo nakupovalni center poln.

Želite vedeti, ali bo povečanje prometa strank v nakupovalnem središču povečalo celotne prihodke od prodaje v trgovini in, če je tako, v kakšnem znesku.

Povprečna cena paketa za božične okraske je 20 dolarjev. V času praznične sezone prejšnjega leta je Holiday CA prodala 500 paketov božičnih okraskov. To je prineslo skupno prodajo 10.000 $.

Po izvedbi analize občutljivosti je ugotovljeno, da 10-odstotno povečanje prometa s strankami na trgu povzroči 7-odstotno povečanje skupne prodaje..

S temi informacijami lahko John predvidi, koliko denarja bo ustvarila trgovina, če se bo promet strank povečal za 20%, 40% ali 100%.

Na podlagi prikazane analize občutljivosti je razvidno, da se bo skupna prodaja povečala za 14%, 28% in 70%, \ t.

Reference

  1. Wikipedija, prosti enciklopediji (2018). Analiza občutljivosti. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
  2. Investopedia (2018). Analiza občutljivosti. Vzeto iz: investopedia.com.
  3. IFC (2018). Kaj je analiza občutljivosti? Vzeto iz: corporatefinanceinstitute.com.
  4. EduPristine (2018). Vse, kar želite vedeti o analizi občutljivosti. Vzeto iz: edupristine.com.
  5. David J. Pannell (1997). Analiza občutljivosti: strategije, metode, koncepti, primeri. Šola kmetijske in virovske ekonomije, Univerza Zahodne Avstralije. Vzeto iz: dpannell.fnas.uwa.edu.au.