Značilnosti plačilne bilance, struktura, kapitalski račun, primeri



The plačilne bilance odraža vsa plačila in obveznosti v tujini do vseh plačil in obveznosti, prejetih iz tujine med različnimi subjekti države v določenem časovnem obdobju. Gre za evidenco vseh finančnih tokov znotraj in zunaj države.

Plačilna bilanca kaže, ali država varčuje dovolj, da plača svoj uvoz. Razkriva tudi, ali narod ustvarja zadostno ekonomsko proizvodnjo za podporo njenemu razvoju.

Primanjkljaj v plačilni bilanci pomeni, da država uvozi več proizvodov, kapitala in storitev, kot jih izvaža. Zato se mora iz drugih držav zadolževati za plačilo svojega uvoza. Na kratek rok, ki podpira gospodarsko rast države. To je kot vzeti šolsko posojilo za plačilo za izobraževanje.

Dolgoročno, država jasno postane potrošnik in ne proizvajalec svetovne gospodarske proizvodnje. Posojiti se boste morali za plačilo za porabo, namesto da bi vlagali v prihodnjo rast.

Če bo primanjkljaj dovolj dolg, bo država morda morala prodati svoje premoženje, da bi plačala svojim upnikom. Ta sredstva vključujejo naravne vire, zemljišča in blago.

Indeks

  • 1 Presežek bilance
  • 2 Značilnosti
    • 2.1 Ekonomske politike
  • 3 Struktura plačilne bilance
    • 3.1 - Tekoči račun
    • 3.2 - Finančni račun
    • 3.3Kapitalski račun
  • 4 Mednarodna plačilna bilanca
    • 4.1 Dolgovi in ​​krediti
  • 5 Kapitalski račun
    • 5.1 Dejanske neposredne tuje naložbe
    • 5.2 Portfeljske naložbe
    • 5.3 Izvedeni finančni instrumenti
    • 5.4 Rezervna sredstva
  • 6 Bilanca transferjev
  • 7 Napake in izpustitve v plačilni bilanci
    • 7.1 Presežek in primanjkljaj
  • 8 Primeri
    • 8.1 Primanjkljaj tekočega računa
    • 8.2 Poslovna bilanca
    • 8.3 Trgovinski primanjkljaj
  • 9 Reference

Bilančni presežek

Presežek v plačilni bilanci pomeni, da država izvozi več kot uvozi. Vaša vlada in prebivalci so varčevalci. Zagotavljajo dovolj kapitala za plačilo celotne nacionalne proizvodnje. Lahko bi celo izposodili denar iz države.

Presežek kratkoročno spodbuja gospodarsko rast. Obstaja dovolj dodatnih prihrankov za posojila državam, ki kupujejo njihove izdelke. Povečanje izvoza povečuje proizvodnjo v tovarnah, kar omogoča zaposlovanje več ljudi.

Dolgoročno postane država preveč odvisna od rasti, ki jo spodbuja le izvoz. Vaše prebivalce morate spodbuditi, da porabijo več. Večji domači trg bo državo zaščitil pred nihanji menjalnih tečajev.

Funkcije

Plačilna bilanca vsebuje vse transakcije, ki jih posamezniki, vladne agencije in podjetja iz države izvajajo z drugimi subjekti zunaj države.

Te transakcije obsegajo izvoz in uvoz proizvodov, kapital in storitve ter nakazila in pomoč v tujini. Neto stanje mednarodnih naložb države in njena plačilna bilanca sta njeni mednarodni računi.

Vsota vseh transakcij, evidentiranih v plačilni bilanci, mora biti enaka nič, če je kapitalski račun opredeljen na splošno. To je zato, ker ima vsak kredit na tekočem računu ustrezno bremenitev v kapitalskem računu in obratno.

Vendar se v praksi statistične razlike pojavljajo zaradi težav pri natančnem štetju vsake transakcije med nekaterim gospodarstvom in tujino..

Če država izvozi izdelek, ki je kredit s tekočega računa, je uvoz tujega kapitala, ko je ta postavka plačana, ki je obremenitev kapitalskega računa..

Če država s svojim izvozom kapitala ne more financirati svojega uvoza, mora to storiti z zmanjšanjem rezerv centralne banke.

Ekonomske politike

Nekateri vidiki informacij o plačilni bilanci, kot so neposredne tuje naložbe in neravnovesja pri plačilih, so ključna vprašanja, ki jih oblikovalci politike obravnavajo v državi..

Na primer, država bi lahko sprejela politike za privabljanje tujih naložb v nekatere sektorje. Druga država bi lahko poskušala obdržati svojo valuto umetno nizko, da bi spodbudila izvoz in povečala devizne rezerve.

Struktura plačilne bilance

-Preverjanje računa

Meri mednarodno trgovino države in učinke neto prihodka od naložb in neposrednih plačil. Sestavljajo ga trgovina z blagom, storitvami in enosmerni prenosi.

Ko dejavnosti ljudi v državi zagotavljajo zadostne prihodke in prihranke za financiranje vseh njihovih nakupov, komercialnih dejavnosti in izdatkov za vladno infrastrukturo, je tekoči račun uravnotežen.

Primanjkljaj

Primanjkljaj na tekočem računu je, ko prebivalci države porabijo več za uvoz kot prihranijo. Za financiranje primanjkljaja druge države posojajo denar ali vlagajo v podjetja v državi s primanjkljajem.

Država posojilodajalec je običajno pripravljen plačati primanjkljaj. Če pa se bo primanjkljaj dolgo ohranil, bo upočasnil gospodarsko rast, saj se bodo tuji posojilodajalci začeli spraševati, ali bodo dobili ustrezno donosnost svojih naložb..

Commercial Balance

Meri uvoz in izvoz države. To je največja komponenta tekočega računa, ki je največja komponenta plačilne bilance.

Trgovinski primanjkljaj

Do tega pride, če država uvozi več, kot izvaža. Uvoz je blago in storitve, proizvedene v tuji državi, čeprav jih proizvaja nacionalna družba v tujini.

-Finančni račun

Opisuje spremembe v mednarodnem lastništvu sredstev. Finančni račun dokumentira mednarodne denarne tokove, povezane z naložbami v poslovanje, nepremičnine, obveznice in delnice.

Vključena so tudi sredstva države, kot so devizne rezerve, zlato, zasebna sredstva v tujini in neposredne tuje naložbe. Če se tuje lastništvo poveča bolj kot nacionalno lastništvo, se v finančnem računu ustvari primanjkljaj.

-Kapitalski račun

Meri finančne transakcije, ki ne vplivajo na proizvodnjo, prihranke ali dohodek države. Vsebuje prenose finančnih sredstev, kot so plačila davkov in prenosi vrednostnih papirjev v sredstva.

Mednarodna plačilna bilanca

Večina držav na svetu ima svojo nacionalno valuto, ki se uporablja kot denar v posameznih državah.

Čeprav so vse valute denar, se večina denarja na svetu dejansko shrani kot elektronske informacije, kot so čeki in varčevalni računi v podatkovnih bazah bank..

Če domači rezident želi kupiti tuje proizvode ali storitve, mora najprej pretvoriti nacionalno valuto v tujo valuto, da opravi nakup.

Če podjetje želi prodati izdelke v tuji državi, bo družba za te prodaje zaračunala tuje valute. Ko podjetje prejme plačilo tega denarja, bo tujo valuto pretvorilo v svojo nacionalno valuto.

Mednarodna plačilna bilanca je fotografija neto rezultatov teh mednarodnih transakcij v določenem časovnem obdobju: mesečno, četrtletno ali letno.

Plačilo in krediti

Vsaka mednarodna transakcija je kreditna ali debetna plačilna bilanca. Krediti so transakcije, ki povečujejo obveznosti ali nacionalni dohodek ali zmanjšujejo sredstva ali odhodke.

Po drugi strani pa so obremenitve plačilne bilance transakcije, ki so v nasprotju s krediti.

Zato, če rezident Združenih držav kupi avstralsko obveznico, bo plačilo obveznice s kreditom, plačilna bilanca pa bo posledica povečanja tujih vrednosti v Združenih državah..

Če ameriško podjetje uvaža blago, povečanje sredstev pomeni plačilno bilanco, odgovornost za plačilo blaga pa je kredit.

Kapitalski račun

Nanaša se na pridobitev ali razpolaganje z nefinančnimi sredstvi, kot so fizična sredstva, kot so zemljišča, in sredstva, ki so potrebna za proizvodnjo, vendar niso bila proizvedena, kot je rudnik, ki se uporablja za rudarstvo diamantov.

Kapitalski račun sestavljajo denarni tokovi, ki izhajajo iz odpuščanja dolga, prenosa sredstev in finančnih sredstev migrantov, ki zapustijo ali vstopijo v državo, prenos lastništva nad osnovnimi sredstvi.

Tudi s prenosom prejetih sredstev za prodajo ali pridobitev osnovnih sredstev, davke na donacije in dediščine itd. Kapitalski in finančni račun beleži kapitalske in finančne tokove med državo in tujino. Vrste tokov vključujejo:

Realne tuje neposredne naložbe

Nanaša se na naložbo v družbo, kjer imajo lastniki ali delničarji določen element nadzora nad poslom. Na primer, ameriško podjetje, ki ustanovi proizvodni obrat na Kitajskem.

Portfeljske naložbe

Na primer, vlagatelj v državi, ki kupi delnice v obstoječem podjetju v tujini. Z naložbami v vrednostne papirje investitor nima nadzora nad podjetjem.

Izvedeni finančni instrumenti

Je kateri koli finančni instrument, katerega osnovna vrednost temelji na drugem sredstvu, kot je tuja valuta, obrestne mere, surovine ali kazalniki.

Rezervna sredstva

To so tuja finančna sredstva, ki jih nadzorujejo monetarne oblasti države, to je centralna banka. Ta sredstva se uporabljajo za financiranje primanjkljajev in odpravljanje neravnovesij.

Rezervna sredstva vključujejo zlato, posebne pravice črpanja in valute, ki jih ima centralna banka države.

Bilanca transferjev

To so enostranski prenosi denarja, blaga ali storitev iz ene države v drugo, kjer se v zameno nič ne prejme..

Vključujejo nakazila delavcev, donacije, nepovratna sredstva in subvencije, uradno pomoč in pokojnine. Zaradi svoje narave se prenosi ne štejejo za resnična sredstva, ki vplivajo na ekonomsko proizvodnjo.

Pri enostranskem prenosu ena stranka izvede prenos na drugo stranko. Od druge stranke ne prejmejo ničesar.

Enostranski prenosi pogosto vključujejo donacije vladam, pomoč v tujini ali kakršno koli transakcijo, v kateri se ena stranka strinja, da bo dostavila in nato odobrila plačila ali postavke drugi državi, prebivalstvu ali vladi, ne da bi v zameno prejela ničesar..

To je lahko v nasprotju z dvostranskim prenosom. Dvostranski prenos vključuje dve stranki, ki izmenjujeta blago, denar ali storitve.

Enostranski prenosi so vključeni v tekoči račun plačilne bilance države. Razlikujejo se od mednarodne trgovine, kar bi bil dvostranski prenos, saj sta v trgovino vključeni dve stranki.

Enostranski prenosi krijejo stvari, kot so humanitarna pomoč in plačila priseljencev v njihovo nekdanjo državo stalnega prebivališča.

Napake in opustitve plačilne bilance

Teoretično mora biti bilanca vsote kapitalskih in finančnih računov uravnotežena z bilanco tekočega računa, tako da je splošni račun uravnotežen, vendar se v praksi to doseže le z uporabo izravnalne postavke, imenovane napak in neto opustitev.

Ta naprava kompenzira različne napake in izpuste v podatkih plačilne bilance, zaradi česar bo račun te končne bilance nič.

Ob nihajočih menjalnih tečajih lahko sprememba vrednosti denarja poveča razlike v plačilni bilanci.

Presežek in primanjkljaj

Presežek kaže na gospodarstvo upnikov za preostali svet. Prikazuje, koliko država varčuje namesto vlaganja. Možno je imeti presežek za nakup zlata ali tuje valute ali plačilo dolgov.

Država s presežkom dovoljuje drugim gospodarstvom, da povečajo svojo produktivnost in imajo tudi primanjkljaj.

Primanjkljaj odraža gospodarstvo dolžnikov za preostali svet. Vlagajte več, kot varčujete, in uporabite vire iz drugih gospodarstev, da bi zadovoljili svoje potrebe domače potrošnje in naložb.

Če je primanjkljaj na tekočem računu, se razlika lahko izposodi ali financira iz kapitalskega računa.

Financiranje primanjkljaja se doseže s prodajo zlata ali valute. Tudi s posojili drugih centralnih bank ali Mednarodnega denarnega sklada.

Ko država financira svoj primanjkljaj tekočega računa s kapitalskim računom, se država odpove kapitalskim sredstvom, da bi imela več blaga in storitev.

Primeri

Primanjkljaj tekočega računa

Primanjkljaj na tekočem računu ZDA je leta 2006 dosegel rekordnih 803 milijard dolarjev. To je vzbudilo zaskrbljenost glede trajnosti takšnega neravnovesja. Med recesijo se je zmanjšala, zdaj pa znova raste.

Kongresni urad za proračun je opozoril na nevarnost primanjkljaja na tekočem računu. Predlagal je tudi več rešitev.

Prvič, Američani bi morali zmanjšati porabo za kreditne kartice in povečati svojo stopnjo varčevanja dovolj, da bi financirali rast nacionalnih podjetij.

Drugič, vlada mora zmanjšati izdatke za zdravje. Najboljši način za to je zmanjšanje stroškov zdravstvene oskrbe.

Če te rešitve ne delujejo, lahko nastane inflacija, višje obrestne mere in nižji življenjski standard.

Poslovna bilanca

V letu 2017 so ZDA izmenjale 5,2 milijarde dolarjev s tujimi državami. To je bilo 2,3 trilijona dolarjev izvoza in 2,9 bilijona dolarjev uvoza. Je tretji največji izvoznik, vendar glavni uvoznik.

Ena od glavnih ovir za povečanje izvoza je, da imajo druge države nižje življenjske stroške. Lahko naredijo stvari cenejše, ker svojim delavcem plačajo manj.

Vse je bilo mogoče storiti v ZDA, vendar bi to stalo veliko več. Uvoz v ZDA stane manj kot domači proizvodi.

Trgovinski primanjkljaj

Velik del trgovinskega primanjkljaja ZDA to je posledica odvisnosti te države od tuje nafte. Ko se cene nafte dvigajo, prav tako beleži tudi trgovinski primanjkljaj.

Uvozi se tudi veliko avtomobilov in potrošniških izdelkov. Ameriški izvoz vključuje veliko enakih stvari, vendar ne dovolj za premagovanje primanjkljaja.

Reference

  1. Vlaganje odgovorov (2018). Plačilna bilanca (BOP). Vzeto iz: investinganswers.com.
  2. Will Kenton (2017). Plačilna bilanca (BOP). Vzeto iz: investopedia.com.
  3. Ta stvar (2018). Mednarodna plačilna bilanca (BOP). Vzeto iz: thismatter.com.
  4. Kimberly Amadeo (2018). Plačilna bilanca, njene komponente in primanjkljaj v primerjavi s presežkom. Stanje. Vzeto iz: thebalance.com.
  5. Will Kenton (2017). Enostranski prenos. Investopedia. Vzeto iz: investopedia.com.
  6. Ekonomika na spletu (2018). Plačilna bilanca. Vzeto iz: economicsonline.co.uk.