Deliti:
Indeks donosnosti v tem, kaj je sestavljen, kako ga izračunati in primere
The Indeks donosnosti čisti dobiček ali izguba, ki jo ima naložba v določenem časovnem obdobju, izražena kot odstotek začetnih stroškov naložbe. Ugodnost naložbe je opredeljena kot dobiček, dobljen plus dobiček od prodaje omenjene naložbe.
V ekonomiji je donos korist od naložbe. Zajema vsako spremembo vrednosti naložbe, poleg denarnih tokov, ki jih prejme vlagatelj, kot so plačila dividend ali obresti..
Meri se lahko v absolutnem denarnem smislu ali kot odstotek vloženega zneska. Slednje se imenuje tudi vrnitev obdobja trajanja. Če pride do izgube, namesto koristi, jo bomo opisali kot negativno donosnost, ob predpostavki, da vloženi znesek ni nič..
Za primerjavo donosov pod enakimi pogoji v časovnih obdobjih z različnimi trajanji je koristno, da lahko vsak donos pretvorimo v letni donos..
Indeks
- 1 Kakšen je indeks donosnosti??
- 1.1 Kako doseči dober indeks dobičkonosnosti
- 2 Kako ga izračunati?
- 2.1 Študija primera
- 3 Primeri
- 3.1 Primer 1
- 3.2 Primer 2
- 4 Reference
Kakšen je indeks donosnosti?
Indeks donosnosti je dobiček ali izguba v primerjavi z začetno ceno naložbe. Običajno je izražen v odstotkih.
Ob upoštevanju učinka vrednosti denarja v času in inflacije se lahko dejanska stopnja donosa opredeli tudi kot neto znesek denarnih tokov, prejetih v naložbi, potem ko je bila prilagojena inflaciji..
Če je ta indeks pozitiven, se šteje, da je dobiček, in če je negativen, odraža izgubo pri naložbah.
Uporablja se lahko v vseh naložbenih nosilcih, od zalog in umetniških del, do nepremičnin do obveznic. Vedno se uporablja, ko je sredstvo kupljeno v nekem trenutku in se denar ustvarja v prihodnosti.
Naložbe so delno ovrednotene na podlagi prejšnjih količnikov dobičkonosnosti. Te je mogoče primerjati s sredstvi iste vrste, da bi ugotovili, katere naložbe so najbolj privlačne.
Kako dobiti dober indeks dobičkonosnosti
Kako veste, ali je donosnost naložbe dobra ali ne? Kaj bi bil dober indeks donosnosti?
Na splošno so investitorji, ki so pripravljeni prevzeti večje tveganje, na splošno nagrajeni z višjimi količniki dobičkonosnosti.
Delnice so med najbolj tveganimi naložbami, saj ni zagotovila, da bo podjetje ostalo sposobno preživeti. Celo velike korporacije bi lahko propadle od enega dneva do drugega in vlagateljem pustile nič.
Eden od načinov za zmanjšanje tveganja je vlaganje v različne družbe v različnih sektorjih in razrede sredstev. To je v stabilnih vrednostnih skladih, obveznicah, nepremičninah in zalogah v daljšem časovnem obdobju.
To morda ne bo vodilo do želene donosnosti od 15% do 35%, vendar lahko diverzifikacija prepreči propad trga, ki bo uničil življenjske prihranke..
Vlagatelji, ki so še naprej vlagali v delnice S&P 500, so se v povprečju s časom prilagodili za okoli 7%, prilagojeni inflaciji.
Kako ga izračunati?
Za izračun indeksa donosnosti se uporablja spodaj prikazana enačba:
Indeks donosnosti = ((končna vrednost naložbe - začetna vrednost naložbe) / začetna vrednost naložbe) x 100.
Ta preprosta vrednost indeksa donosnosti se včasih imenuje donosnost naložbe ali donosnost naložbe.
Indeks donosnosti se lahko izračuna za vsako naložbo, povezano s katero koli vrsto sredstva.
Študija primera
Primer nakupa hiše lahko vzamete kot osnovni primer, da si zamislite, kako se izračuna ta indeks.
Recimo, da je hiša kupljena za 250.000 dolarjev. Zaradi poenostavitve se 100% plača v gotovini. Pet let kasneje je odločeno, da bo hiša prodana; ker se morda družina povečuje in se morajo preseliti v večje mesto.
Hiša se lahko proda za $ 335.000, po odbitku tarif in davkov od katerega koli nepremičninskega agenta.
Indeks donosnosti za nakup in prodajo omenjene hiše bo nato: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Toda kaj bi se zgodilo, če bi hišo prodali za manj, kot je bilo plačano za to? Recimo, na primer, za 187.500 $.
Ista formula se lahko uporabi za izračun izgube, ki bi bila negativni indeks dobičkonosnosti, pri pogajanjih: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.
Primeri
Primer 1
Ramón je investitor in se odloči, da bo kupil 10 delnic podjetja XYZ po ceni na enoto 20 USD. Ramón te deleže podjetja XYZ vzdržuje dve leti.
Družba XYZ je v tem obdobju plačala 1 evro na delnico kot letno dividendo. Po dveh letih je Ramón odločil prodati svojih deset delnic podjetja XYZ po ceni 25 dolarjev.
Ramón bi želel določiti indeks dobičkonosnosti v dveh letih, v katerih je imel v lasti delnice.
Rešitev
Za določitev indeksa donosnosti se najprej izračuna znesek dividend, prejetih v 2-letnem obdobju, in sicer:
(1 USD letna dividenda x 2 leti) x 10 delnic = 20 $ za dividende.
Nato se izračun izvede, da bi ugotovili, v kakšni ceni so bile delnice prodane, in sicer: $ 25 x 10 delnic = 250 $, kar je dobiček od prodaje delnic.
Nazadnje, preverjeno je, koliko stane Ramón za nakup desetih delnic podjetja XYZ: 20 x 10 delnic = 200 dolarjev, kar je strošek nakupa 10 delnic.
Končno so vse količine povezane v enačbi indeksa dobičkonosnosti: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Zato je Ramón v dveletnem obdobju pridobil 35-odstotni donos na svoje deleže.
Primer 2
John Doe je odprl stojalo za limonado. V podjetje je vložil 500 dolarjev, prodaja limonade pa zasluži približno 10 dolarjev na dan, približno 3000 dolarjev na leto, kar vzame nekaj prostih dni.
V najenostavnejši obliki je indeks donosnosti podjetja John Doe v enem letu preprosto dobiček kot odstotek naložbe ali 3.000 $ / 500 $ = 600%.
Obstajajo temeljni odnosi, ki jih je treba upoštevati pri razmišljanju o indeksih dobičkonosnosti: bolj tvegano podjetje, višji je pričakovani indeks donosnosti..
Reference
- Will Kenton (2018). Stopnja donosa. Vzeto iz: investopedia.com.
- Wikipedija, prosti enciklopediji (2019). Stopnja donosa. Vzeto iz: en.wikipedia.org.
- CFI (2019). Stopnja donosa. Vzeto iz: corporatefinanceinstitute.com.
- Michelle Rama-Poccia (2018). Kakšna je stopnja donosa in kakšna je dobra stopnja donosa? Ulica. Vzeto iz: thestreet.com.
- Študija (2019). Kako izračunati stopnjo donosa: definicija, formula in primer. Vzeto iz: study.com.